馬克先生的記事簿

用三分鐘來決定你五年後的價值---

五年的時間是一個很好的檢驗點：

 

*五年後手機會變成甚麼樣子？

*五年後會家用電器變成甚麼樣子？

*五年後會印度西岸變成甚麼樣子？

*五年後會你的公司變成甚麼樣子？

*五年後會你的家庭變成甚麼樣子？

*五年後會你個人的價值會有多少？

 

你是唯一可以決定你價值的人。

*五年後會變成甚麼樣子？

請看大前研一演講的影片--創新致勝關鍵。

               

看過最好笑的 msn暱稱
※無心插柳柳橙汁
※ 賣女孩的小火柴
※鑽石恆久遠,一顆就破產
※乳搖知馬力-日久變人妻
※白目不是病,白起來要人命
※聾子聽到啞巴說瞎子看到鬼
※紅綠燈不是參考用,是照明用的
※人不後悔不是人,不會後悔就是神
※汝父久未贊汝,汝不知吾足著幾番
※平生不識朝河蘭,就稱痴漢也枉然
※薏仁做事薏仁湯,小叮做事小叮噹
※山不轉路轉...路不轉你迴轉阿...
※帥...有什麼用...還不是被卒吃掉!
※本草綱目有記載~腦殘、白目沒得醫!
※肝若差人生是黑白,肝若好考卷是空白
※為什麼搭訕我的是小白胖妹不是小白辣妹
※何謂早睡早起?就是今天早上睡,隔天早上起床
※遠眺望山....看山小... 登高視水....真水小...
※要抄的筆記宛如罄竹難書般,使我的手快要音容苑在
※msn顯示線上的有80%是離開,顯示離開的有80%在線上
※您已在其他電腦登入Messenger,請按一下這裡重新登入.
※不管電腦多進步,效能多高,微軟就是能讓他跑起來像386
※安西教練:「三井,你負責投外線.內線就交給趙建銘了!」
※本人拒絕任何一夜情的邀約,否則請妳馬上滾......滾到我床上
※大便的離去,是馬桶的追求?還是肛門的不挽留?...........^_^|||

新草根狀元
鈔票不認學歷，只認你的創意
恰恰是四年前的九月，《商業周刊》製作「草根狀元」專題，一群社會底層奮鬥拚搏的草根人物，他們成功了。如今，他們安在？這四年間，在台灣經濟發展不復往昔的高成長，眾人紛紛心嚮中國大陸之際，當初想往中國發展的他們，有何體悟？舊草根有新心得，新草根有新創意。四年後，新一代「草根狀元」冒出頭了。
文／林亞偉
4年後……

最珍貴的基金理財課
每次股災，都是一種淬鍊。
撰文／楊紹華　插畫／kuan
在本次股災期間，《今周刊》與「台北金融發展基金會」合作，委託政大統計諮詢中心進行基金投資行為大調查，數據顯示，國人對基金投資的觀念雖然趨於成熟，但仍有部分瑕疵需要改進。
據調查，在過去一年，每四位基金投資人就有三位能夠獲利，然而，相較於過去的全球股市普遍上漲，在後股災時代，你需要更精確的資產配置。透過股災、發現錯誤；修正錯誤，重新布局。從正面的角度解讀股災，你會發現，雖然讓你的投資小跌一跤，但卻也透露出令你富足一生的玄機。
「你看，這些區域都是當今地球上經濟前景最棒的市場，而且，每一檔基金都是我用四四三三法則辛苦篩選出來的優質基金。」躊躇猶豫了好一陣子，俞詩維這回終於下定決心，一口氣，單筆投資了六檔基金。時間是七月下旬。
電腦螢幕顯示出他的投資明細，果然，無論是台股、拉丁美洲、韓國、東協等地，都被視為最具成長力道的市場，而他所投資的標的，也的確是在各區域分類當中表現相對良好的基金。接下來，俞詩維的右手食指往螢幕右方緩緩移動，在盡頭處，滑鼠指標遇到了這樣一串殘酷數字：短短二十天內，總體基金淨值已經慘跌兩成以上。
問題出在哪裡？時不我與，剛好買在次級房貸股災前的最後高點，這當然是問題之一，但俞詩維卻有更深刻的體認：「後來我才發現，原來，我的錢全都集中壓在新興市場。」他自我反省，當時會在高點進場，是因為聽到太多身邊朋友賺錢的故事，忍不住的結果，不但買在高點，「而且有點腦充血的現象，一心只想要短期獲利，所以眼裡只看到最會賺錢的新興市場，完全忘了風險。」
一場股災，讓俞詩維的基金投資跌了一跤，幸運的，這是有價值的一跤。今天，他終於深刻體認到什麼叫作「波動風險」。
重新認識波動風險
七五％投資人未考慮風險因素
什麼是波動風險？簡單地說，就是「短時間內市場異常變動」的風險。乍聽之下似是想當然耳，投資嘛！本來就是有漲有跌，有急漲也會急跌，這個道理連投資菜鳥都知道。可惜，簡單的道理往往容易被人遺忘，九月初，美國《商業周刊》封面標題是這樣為次級房貸風暴寫下注腳：「在到處都是金錢的年代，專家們忘記了最簡單的一件事——派對總是會結束的。」
檢視股災，因為忘記這是個會波動的市場，專家們忽視房地產景氣衰退對相關商品價格的向下撩撥力道。美國財經官員不斷強調次級房貸的金額不高，卻忘了市場價格波動並非單純決定於理性基本面，否則，價格波動又怎會釀成一場股災？忘了「連菜鳥都懂」的波動風險，美國聯準會（Fed）也被迫忘記情勢燃眉的通膨壓力，利率態度只能由升轉降；歐洲央行被迫釋出四兆台幣，花上比九一一事件更多的資金代價，勉力支撐羸弱的市場信心…
俞詩維的「好險」，值得國內所有投資人警惕，在《今周刊》與「台北金融研究發展基金會」合作，委託政大統計諮詢中心日前所進行的「基金投資行為調查」當中發現，在台灣，有將近七五％的基金投資人，選擇基金時並未考慮波動風險。
就像多數的投信投顧業的專家一樣，寶源投顧研究部協理林鴻胤也認為，股災後是投資人進場布局的最好時機，不過，他的理由不只是從危機入市撿便宜的價值投資法則出發，「重點在於，投資人這個時候最能體會風險，最能把波動風險當成一回事。」林鴻胤強調，只有認清風險存在的事實，才能冷靜思考降低風險的方法，接下來，你會接納一些聽來無趣的投資真理，而這些不太起眼的投資真理，卻能夠讓你安安穩穩富足一生。
在台北市經營牙醫診所的陳醫師，過去也曾在一九九八年金融風暴、二○○二年網路泡沫災難當中賠錢出場，「面對投資市場，要永遠抱持謙卑的態度！」他語重心長地舉例，投資就像投手，再怎麼厲害，也不能保證下一球不會失投、不會被打全壘打，能做的，就是永遠謹慎地投出手中的每一球。除了順便讚美一下台灣之光王建民，他也提出自己這波股災未受傷的原因，只不過，聽來真的有些無趣：「之前的經驗告訴我，投資賺錢這件事，不能用太多的資金。」
雖然無趣，但不妨細細思考陳醫師的投資邏輯，可以發現，因為看清了風險，才能開始認真思考現金與投資額的適當配置比重。而把這個最簡單的配置觀念加以延伸，就是眾多專家一致認同的克制波動風險最佳法則——資產配置。
在基金理財領域中，這是個常被提到的說法：國外專業機構曾對美國退休基金進行研究，發現一九七七至一九八七年間，美國退休基金所獲得的投資報酬，竟有九一．五％是歸功於資產配置，至於選股對績效的影響比重不到五％。如果說，波動風險是消滅投資報酬的最大殺手，那麼，從美國退休基金的經驗可知，資產配置就是對抗這個績效殺手的最強防禦。
重視資產配置 股債雙向布局 抗跌力道強勁
如果說，股災讓投資人重新認識波動風險，那麼，認識波動風險所帶給投資人的第一堂課，就是重新思考資產配置的重要性。「兩個月前，我們的業務要和客戶討論資產配置，根本沒人聽得下去，因為當時的市場氣氛太樂觀了。」德盛安聯二○二○目標基金經理人朱彥忠的說法，印證股災前投資人對風險的普遍忽略；而德盛安聯二○一五、二○二○、二○三○等三檔目標基金的整體表現，則印證資產配置對於減緩波動風險的正面價值…不同的股債配置，明顯展現不同程度的抗跌力道，以七月二十六日至八月十七日股災期間的淨值跌幅來看，持股比重最高的二○三○基金，淨值跌幅為七．七％，二○二○基金跌幅為三．九％，至於股債配置絕對保守的二○一五基金，股災期間則僅有一．七％的淨值衰退。以上數據的重點，不在於三檔基金表現是否優於大盤或其他基金，而是可以清楚發現，專家們老生常談的資產配置，的確是對抗波動風險的最佳方法。
除了股、債兩種工具的配置之外，富蘭克林投顧資深經理羅尤美則從基金的投資市場範圍來解釋資產配置的抗跌功能。股災期間，美國雖是禍首，但美國股票型基金的跌幅並不特別嚴重，同樣爆出次級房貸重大地雷的歐洲，基金跌幅亦相對較輕，事實上，被認為適合當作基金投資「核心部位」的歐洲、美國及全球股票型等三種基金，股災期間的跌幅多半都能控制在一成以內…
操作的理性與非理性，原來就是取決於投資目的是否明確。如果你在股災期間曾因非理性恐慌而錯殺投資部位，那麼，採取目標導向的投資策略，就是這波股災帶給你的最佳啟示。
聯傑財務顧問執行長蕭碧華說：「確立投資目標是小額投資致富的第一條件。」某種程度上，基金像是磚石，而投資目標則是你不同階段的施工方向，今年打基礎、明年砌牆面，慢慢的，循序構築屬於自己的財富人生。
回頭想想專家們怎麼提醒投資人的股災教訓？因為重新認識風險，所以此時最能接納資產配置觀念，既然資產配置是完成投資目標的最佳方式，那麼，此刻的確就是投資人勾勒人生財富工程圖、擬定投資目標、展開富足人生的最佳時點。（更多精采文章請見《今周刊》559期）

國人壽險投保率65% 女高於男

【記者蔡靜紋╱台北報導】

2007/09/21

 

國內壽險投保率高達180%，但真的人人有商業保險嗎？根據壽險公會統計，依身份證總歸戶後，國人投保率應為65.65%，即100人只有65個人手上有商業保險，顯示國內壽險業還有極大努力空間。

今年國內壽險業業績頻傳捷報，今年前8月整體初年度保費收入達5,054億元，較去年同期成長54.4%之多；其中，壽險初年度保費收入達3,795億元，占整體市場75.1%，以投資型保單的貢獻度最高，在8個月內狂賣3,228億元，較去年成長110.9%。

壽險公會秘書長洪燦楠分析保費收入成長原因，一是今年利率變動型保險宣告利率上限規定調整，使得這類保單重獲市場青睞，而投資型保單則受投資環境牛市激勵，在市場熱銷。

國內壽險保單熱賣，平均國人投保率甚至已超過180%，相當於每位國民手上都有1.8張保單。但實情並非如此，根據壽險業承保資料庫統計，截至今年8月底止，總計有1,504.8萬名國人投保人壽保險，以人口總數2,292萬人推算，投保率應為65.65%，等於國內還有約三成五的人口是沒有商業保險的保障。若以投保額度來看，平均每人保額128萬元，約當國人平均年收入的2.7倍。

洪燦楠表示，若以性別來看，女性投保率達67.02%，較男性投保率高出3個百分點；各年齡層投保率以20歲至39歲最高，達74.63%，其中男性為72.42%，女性則達76.88%。以投保年齡比率觀察，大致符合有經濟收入才有投保動機的理論，但20歲以下未成年人口，男性投保率高出女性投保率，可能與國人重男輕女觀念有關。
【2007/09/21 經濟日報】@ http://udn.com

荷包大作戰　3撇步省健保費
矯正5大迷思，確保權益不受損
撰文：郭莉芳
林太太最近很傷腦筋，因為民生物價通通喊漲，光靠先生一份薪水養家，實在有些吃力。她聽說連健保費都再漲價，忍不住搖搖頭，心想等老二明年上小學後，自己得趕緊重返職場，以降低經濟壓力。
事實上，健保相關的權益縮水已不是頭一遭，健保局的虧損黑洞年年擴大，只好努力開源或節流，以降低虧損。今年8月1日的健保費調漲，主要是因應7月1日的勞工基本薪資調整（最低月薪從15,840元調漲至17,280元），健保局搭上順風車，跟著調漲保費，約有1,230萬人受到影響，民眾自付保險費的調漲金額從15元至55元不等。

P&G的「開放式經營」　蒐集創意來自全球金頭腦

變化加速，人才流動，創新，也出現革命性的變化。
封閉已經過去，現在，是「開放式經營」的時代，
要掌握決勝未來的關鍵，就必須掌握結盟創新的能力。
《天下雜誌》將連續三期、領先介紹最新的開放式創新概念，
本期介紹開放式創新到底是甚麼樣的新潮流，
為什麼創新是必備的思維，誰又是引領趨勢的頂尖五％新贏家；
下一期，《天下雜誌》將專訪在美國創新中心——矽谷，
引爆開放式創新革命、《開放式經營》一書作者查思博；
接著，將帶您深入探究台灣開放式創新贏家的祕密。
文／吳韻儀．張漢宜
走進任何一家賣場，在家用品區，方便的靜電除塵拖把（Swiffer）取代了抹布、拖把；走到個人清潔用品區，便宜簡單的旋轉電動牙刷（SpinBrush）讓一整排的傳統牙刷頓時失色；再逛到變化快速的零食區，品客洋芋片（Pringles）的口味多得讓人難以下手。這每一樣讓人眼睛一亮的創新商品，都是來自消費品巨人寶鹼（Procter & Gamble，Ｐ＆Ｇ）。
你可能不知道的是，這些熱賣商品，並不是Ｐ＆Ｇ自己研發的，而是Ｐ＆Ｇ向全世界借頭腦，與世界各地的科學家、創新團隊合作，繳出的驚人成績單。
「Ｐ＆Ｇ有一半的產品，都與外部合作密切相關，」Ｐ＆Ｇ董事長與全球總裁拉夫雷（A. G. Lefley）點出了Ｐ＆Ｇ創新策略新方向。這也正是Ｐ＆Ｇ近年最大的變革。
其實，不只是Ｐ＆Ｇ，科技巨人ＩＢＭ，製藥業的默克與輝瑞、還有杜邦，這些Ａ級的長青創新引擎，都開始悄悄地改變他們創新的方式，敲掉企業的圍牆，從封閉走向開放，與大門外的客戶、團隊、甚至競爭對手，攜手共同開創新成長。
這個新模式，不只改變了他們的成長動能，更重要的是，它改變了遊戲規則。「開放式經營」（open business model）已經成為跨越地理、打破速度、解決資源匱乏的新存亡關鍵。美國《商業週刊》（BusinessWeek）的報導甚至預言，未來企業如果「不結盟，就等死！」
到底甚麼是「開放式經營」？
「開放式經營是一種創新的分工，」美國柏克萊商學院開放創新中心（Center for Open Innovation University of California, Berkeley）主任亨利．伽斯柏（Henry Chesbrough）指出開放式經營的核心特質，「包括由外而內、與由內而外兩個方向。」
伽斯柏是研究開放式經營的先驅，率先寫出《開放式創新》（Open Innovation）一書，再進一步發展為「開放式經營」（Open Business Model）。他的這兩本書開始影響愈來愈多的企業改變創新策略。
他指出，包辦整個從研發到上市的價值鏈的人，是愈來愈少了。愈來愈多企業透過合作、併購，引入別人的創新與技術，接續發展為自己的產品，推上市面；或者將自己的研發或技術賣給別人，賺取專利財。
舉例來說，Ｐ＆Ｇ的靜電除塵拖把，就是Ｐ＆Ｇ與日本市場中的一個競爭者合作的產物，在十八個月內，就將這個新產品在美國市場推出。
「大家都只擷取部份，」伽斯柏指出，必須把自己放在整個體系之中，與客戶、甚至競爭者共創新價值，才能成為新贏家。
研發創新，向來是企業最堅實的競爭護城河。擁有最多資源的企業，投入最多研發經費，搶先研發出新世代的技術、推出新產品、決定市場新走向，坐收先驅者最豐厚的那一塊獲利。
是甚麼改變了原有的創新競爭規則？
先看朗訊（Lucent）與思科（Cisco）勢力消長的例子。
從電信巨人ＡＴ＆Ｔ分出來的朗訊，擁有聞名世界的貝爾實驗室最豐富的研發資產，理應所向披靡，獨霸一方。後起的思科，研發的深度相距甚遠，但是卻在講究技術的網通市場上經常與朗訊不分軒輊、有時候甚至還略勝一籌。
為甚麼？是思科比較沒有一般人所謂的歷史包袱嗎？不是。「差別就在兩者的創新策略不同，」伽斯柏指出造成兩者日後命運大不同的關鍵因素。
朗訊一切自己來，投入極大的資源，發覺最新的材料、尖端的零組件與系統，卯盡全力尋找催生下個世代產品與服務的革命性大發現。反觀思科，隨著公司發展，發現缺甚麼技術，就向外找，投資或是與深具潛力的新創企業合作，其中不少是從朗訊出來創業的企業。
結果，朗訊耗盡全力，思科卻不斷與各領域的世界頂尖人才合作，輕盈勝出。
開放式創新的形成原因
原因１：知識工作者高度流動
為什麼開放、結盟、合作，成為今天決勝的關鍵？
為什麼封閉式的研發不再獨領風騷？
第一個原因，可能也是最重要的原因，就是「知識工作者高度流動，」伽斯柏在最近出版的《開放式經營》一書（中文版在月底將由《天下雜誌》出版）中分析變化的原因，「並非所有聰明的人都替你的公司工作」，愈來愈多有用的知識分布於各大大小小公司內和世界各地。
企業愈來愈難掌控知識工作者的創意與專長，當然更難將天下優秀的人都納入旗下。企業高階主管會不斷發現：怎麼又有優秀人才在別家！尤其在新興市場的教育與創業逐漸興起後，全球遍地是人才的情況，會愈來愈明顯。
聰明的企業，就要學會打開大門，知道優秀的人在哪裡、與各地優秀人才合作。
還有更聰明的人，就做起優秀人才的仲介平台，在開放的潮流中，創造新的服務。
創立於二○○一年的InnoCentive，源自Innovation（創新）與Incentive（激勵）的結合，原本是一家電子商務公司，看準企業對「創新」的渴求，在二○○三年轉型為將創意者集結為社群的平台，以滿足企業的需求。
這群人針對企業的需求與難題，提出他們的創新想法與做法，一旦獲得青睞，即可獲得可觀的報酬，而非受雇於企業成為專職人員。
美國商業週刊《Business Week》報導，全球已有超過十二萬名科學家與研發者，在InnoCentive這樣的科學社群平台登錄資料，並且吸引數百家企業到這裡尋找他們需要的金頭腦，包括波音（Boeing）、杜邦（DuPont）、寶鹼（Ｐ＆Ｇ）、諾華藥廠（Novartis）等知名企業，都成了它的客戶。
原因2：產品生命週期愈來愈短
舉例來說，在一九八○年代，磁碟機產業的設計，可以持續出貨四到六年。現在，每六個月就有新一代的手機問市，汰舊速度快得驚人。
不僅變化速度快，而且愈新的產品愈複雜。例如現在的手機內含相機、錄影功能、可和網際網路連結，這些還只是少數最顯著的附加功能而已。即使在再大的企業，也很難包山包海，如果等自己一項項都研究清楚了，產品世代早就翻了好幾翻了。
原因3：研發的成本不斷提高
第三個原因，就是現在的研發的成本不斷提高，高到連大企業的口袋，也不夠深了。
在帶動科技進步的半導體產業，現在興建一座晶圓廠的投資要超過三十億美元，二十年前的花費只有百分之一。
不看頂尖的高科技產業，即使是最平民的消費品，也不例外。
Ｐ＆Ｇ估計，十年前，Ｐ＆Ｇ投入一千萬美元，研發「好自在」（Always）衛生棉。Ｐ＆Ｇ外部事業發展副總傑夫．魏德曼（Jeff Weedman）指出，今天，類似的一項研發將花費寶鹼大約兩千萬至五千萬美元的成本。
研發的投入不僅愈來愈高，而且過去封閉式的使用方式，只是本身企業使用，或是只是怕挨告備而不用，實際創造的價值偏低。二○○二年，寶鹼估計，它只使用了本身擁有的專利權的百分之十左右。在德國，西門子（Siemens）的一位主管甚至指出，德國核發的專利權中有超過百分之九十從未被商業化而問市。
如果你是企業的投資人，你會希望資金被這樣運用嗎？
研發成本的提高和市場壽命的縮短結合起來，壓縮了創新投資的經濟效益，降低公司從其創新投資賺取理想報酬的能力。
新競爭中的新贏家
這也就難怪大型企業（員工數在兩萬五千人以上者）的研發支出佔美國產業總研發支出的比例則是不斷下滑，在二○○一年時已經降低到百分之四十以下。
敏銳的企業，都已經注意到創新潮流的改變。美國科技研究機構Forrester觀察估計，重量級的創新企業都意識到了結盟創新的趨勢。但是只有二○％到三○％的企業採取行動、開始嘗試新的作法，而只有五％的企業長於此道。他們才是新競爭中的新贏家。
這個世界充滿了愈來愈多創意豐沛的大大小小企業與個人，將他們的創意串連起來，將產生連最優異的大公司也不能忽視的力量。
二十一世紀的企業經營方式，絕對迥異於上個世紀。誰能掌握並活用全球最多、最好的創意，誰就是新世紀的創新贏家。